Los españoles deben a los bancos por sus hipotecas 896.042 millones de euros, un 24% más que hace un año
La Caixa cree que la subida de tipos complicará el consumo a las familias atadas a un crédito con referencia variable como el euribor, que supera ya el 4%.
Los españoles deben por sus hipotecas 896.042 millones de euros, según los datos correspondientes al pasado mes de noviembre facilitados este lunes por la Asociación Hipotecaria Española (AHE). Esta cifra supone un incremento interanual del 23,8% y roza el billón de euros, que es la cantidad estimada por el Gobierno para el Producto Interior Bruto (PIB) español de 2006. La AHE, que agrupa a bancos, cajas y al resto de entidades de crédito, apuesta por la moderación del sector. La Caixa cree que el alto nivel de los tipos de interés puede frenar en 2007 el ritmo de consumo de las familias 'atadas' a un crédito con referencia variable como el euribor, que supera ya el 4%.
La fortaleza del mercado inmobiliario y crediticio es innegable.
Aunque el dinero adeudado por particulares y promotores (los datos de la AHE no distinguen entre estos dos colectivos) por sus hipotecas crece cada vez a tasas más modestas (el 23,8% de noviembre es el ratio más bajo desde 2003 y se queda lejos del 24,6% del mismo mes de 2005), el volumen de dinero prestado alcanza cotas inimaginables hace muy poco tiempo. Montos globales tan elevados que hacen muy difíciles incrementos como los registrados hasta ahora. Si la concesión de créditos se mantiene sin grandes cambios, con una media de 13.000 millones de euros al mes, la barrera psicológica del billón de euros caerá el próximo julio.
Sólo en los once primeros meses de 2006, el sistema aprobó contratos por valor de 156.709 millones, un 21,2% más.
Frente a este vigor, la AHE defiende que el cambio de tendencia es una realidad. De hecho, al dar a conocer los datos de octubre la organización calificó ese momento como «el punto de inflexión» del sistema. Y abogó por un crecimiento interanual del saldo hipotecario en 2007 de entre el 14% y el 18%. En su informe de noviembre, sin embargo, bancos y cajas han no han realizado valoraciones y se han limitado a exponer los datos.
El informe de noviembre deja un claro ganador: las cajas de ahorro, que manejan más de la mitad del negocio. Estas entidades acumulan a su favor un saldo de 488.972 millones de euros, un 29% más que un año antes. Los bancos tienen concedidos créditos hipotecarios por valor de 320.051 millones. Cantidad elevada pero que representa 'sólo' un alza interanual del 20,3%. Las cooperativas de crédito, con 53.517 millones, avanzan a un notable ritmo del 24,3%.
Sin miedo al euribor
El vigor del mercado denota también que, pese a las advertencias de las instituciones económicas nacionales e internacionales, los españoles no temen al euribor. Los mensajes de alerta sobre el excesivo endeudamiento de las familias (más de 551.000 millones, según el Banco de España) chocan con el comportamiento de la referencia interbancaria a lo largo de este año. El indicador -que en realidad representa el tipo de interés al que se prestan el dinero los bancos de la eurozona a un año de plazo- terminó 2005 en el 2,783%, pero no ha dejado de crecer al calor de los movimientos del Banco Central Europeo y este lunes se situaba ya en el 4,032%.
En principio, la burbuja crediticia no tiene porqué estallar, siempre que los parámetros de empleo no comiencen a tambalearse.
El último boletín económico de La Caixa, que se hará público este martes, destaca que es lógico que los tipos de interés suban puesto que han estado en mínimos históricos durante mucho tiempo.
La caja apuesta por que el precio del dinero en la eurozona -hoy en el 3,5%- alcance el 4% en los primeros meses de 2007. «La subida del coste de las hipotecas tarde o temprano tendería a reducir el precio de la vivienda y deprimiría el consumo de aquellos propietarios que tienen que hacer frente a préstamos con tipos Variables», añade. En España, el 83% de los nuevos contratos se vinculan al euribor.
